アクティブ投信を選ぶときの注意点

先週の週刊現代に
「知っている人はとっくに買っている　年利10%、20%は当たり前　この投信で儲けた！」
という記事が載っていたので紹介します。

高リターンのアクティブ投資信託を紹介

この１年リターンの高かったアクティブ投資信託を１１本、投資対象等の概要含め紹介しています。
信託報酬も「管理コスト」として明記していて、ほとんどが１％台、低いものは１％を切っています。
信託報酬をきちんと載せているのは少々意外でした。

市場全体との対比が重要

１１本のうち１０本は２０％以上のリターン、高いものは４０％台となっているので興味を惹かれますが、この１年は国内も海外も株価が上がっていたことを忘れてはいけません。
この記事では今年10月6日までの１年間のリターンを載せていたので、昨年10月6日と今年10月6日の各指数の増減率を調べてみました。

【国内株式】
・日経平均　＋２２．４％
・ＴＯＰＩＸ　＋２４．６％
・ＪＡＳＤＡＱ　＋４０．４％
【海外株式】
・ＭＳＣＩコクサイ　＋３０．１％
　（指数そのものは調べられず、インベスコMSCIコクサイ･インデックスの基準価額です）

信託報酬が０．２％前後のインデックスファンドでもこの１年はこれだけのリターンを得られたわけで、記事のファンドが決して特別ではないことがわかります。
長期保有したときに、毎年手数料の差以上の高いリターンを得られるかどうかが重要になってきます。

そういった意味で、１年のリターンしか載せていないのは不十分な気がします。

画竜点睛

アクティブ投信を選ぶときは、市場全体との比較、長期でのリターンを確認する必要があります。
（そもそもアクティブを選ぶ必要があるのか、ってのもありますが・・・。そこはまたいずれ。）